Entenda as principais diferenças entre equity e debt

Qual a diferença entre equity e debt?

Todo o universo do mercado de capitais pode ser resumido a apenas dois tipos de operação: equity (participação societária) ou debt (dívida).

Não importa se você está investindo em um CDB de um grande banco, em uma ação de uma empresa conhecida, em cotas de um fundo imobiliário ou em uma captação de crowdfunding.

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Em essência, ou você está se tornando credor ou sócio de alguém ao colocar seu dinheiro para trabalhar.

Com os investimentos alternativos não é diferente.

A CVM inovou em 2017 ao permitir que qualquer investidor possa emprestar recursos diretamente a grandes empresários ou participar dos resultados de excelentes projetos na economia real através de plataformas de investimento coletivo.

Assim, você não precisa mais ficar preso aos produtos oferecidos por seu banco ou corretora na hora de diversificar seu portfólio e aumentar a rentabilidade dos seus investimentos.

Muito pelo contrário: você pode ocupar o lugar do banco e fazer seu capital render até 25% ao ano de forma totalmente segura e 100% online.

Quer saber como?

Então não deixe de ler este artigo especial da Bloxs até o fim e saiba como investir diretamente em ativos reais através de uma plataforma autorizada pela CVM e eleita pela Daily Finance como uma das 100 melhores startups brasileiras. Também descubra sobre as modalidades de investimentos e qual a diferença entre equity e debt.

Os tópicos que abordaremos hoje são os seguintes:

Diferença entre equity e debt: a modernização do mercado de capitais brasileiro

O mundo dos investimentos está cheio de produtos complicados e riscos que o investidor muitas vezes não conhece.

Muita gente não sabe, mas ao investir em um título de renda fixa, como um CDB ou uma debênture, está emprestando dinheiro para uma empresa, que promete devolver esses recursos acrescidos de juros que vão depender de aspectos como, prazo, liquidez, riscos, etc.

Da mesma forma, ao aplicar em um fundo de investimento ou comprar ações na bolsa de valores, o investidor está se tornando sócio da empresa que emite esse valor mobiliário e cujos resultados estão atrelados à performance do negócio investido.

Como explica Felipe Souto, CEO da Bloxs, plataforma de investimentos alternativos:

Todas, absolutamente todas as oportunidades de investimento se resumem a duas operações: equity, na qual a pessoa se torna sócia de um empreendimento, ou debt (dívida), em que se torna credora de alguém.

Em seu livro Investidor de Sucesso 4.0 – Do Tradicional ao Alternativo, Felipe explica que o sistema financeiro serve para organizar a relação entre uma parte que possui dinheiro (superavitária) e outra que precisa de dinheiro (deficitária).

Segundo ele, isso não se aplica apenas quando alguém pede um empréstimo em uma instituição de crédito. Todo o sistema funciona dessa forma, inclusive para aquelas empresas e negócios gigantes que todo mundo conhece.

Contudo, até pouquíssimo tempo atrás, os empreendedores enfrentavam uma verdadeira via crucis para conseguir levantar capital e impulsionar seus negócios, quando conseguiam fazê-lo.

Processos caros, lentos e burocráticos não só elevavam as barreiras de entrada, como também roubavam eficiência de empresas altamente capacitadas, mas sem alternativas de acesso ao mercado de capitais.

Como bem disse Rafael Rios, cofundador e COO da Bloxs:

Você já experimentou tomar crédito para um negócio no seu banco? Se você é empresário, te desafio a sair de lá com uma taxa inferior a 7x algo que o próprio banco te paga na sua própria aplicação financeira.

Essa realidade, felizmente, ficou para trás com a publicação da instrução normativa 588, da CVM.

Com ela, qualquer empresa com faturamento de até R$ 10 milhões pode formar sua base de investidores através de plataformas autorizadas, como a Bloxs.

Com o propósito de unir investidores e empreendedores sem os empecilhos de intermediários, a Bloxs oferece a oportunidade de investir diretamente na economia real, em projetos sólidos e comprovados de setores como:

Com poucos cliques, você já pode começar a investir, com o auxílio de uma das melhores equipes de especialistas do país.

Os projetos são criteriosamente selecionados por um comitê de investimentos, que avalia cada aspecto da operação antes de disponibilizá-la para captação, como:

Saúde financeira da empresa;
Viabilidade econômica do projeto;
Capacidade de execução;
Rentabilidade oferecida;
E garantias contratuais (nas operações de debt).

São projetos de alta performance, estrategicamente escolhidos para entregar os resultados prometidos em pouco tempo.

Mas, antes de realizar qualquer investimento é fundamental entender qual a diferença entre equity e debt.

Principais diferenças entre equity e debt

Agora que você já sabe que, para fazer seu dinheiro trabalhar, precisa emprestá-lo a alguém ou se tornar sócio de um negócio para ter participação em seus resultados, vamos analisar mais a fundo as diferenças entre cada operação.

Veja a diferença entre equity e debt na tabela abaixo:

Felipe Souto explica muito bem essa distinção no seu livro Investidor de Sucesso 4.0:

Para ter acesso a capital, as empresas precisam fazer uma escolha: pegar emprestado o dinheiro e devolvê-lo com juros em determinado prazo ou encontrar pessoas dispostas a se tornar sócias do seu negócio, com o objetivo de compartilhar seus resultados. No primeiro caso, trata-se de um título de dívida ou de renda fixa e, no segundo, de uma operação de equity (venda de ações/participação).

Para resumir os conceitos apresentados neste artigo, produzimos um vídeo completo sobre a diferença entre equity e debt no mercado tradicional de capitais e também nas captações de crowdfunding. Confira:

Por isso, antes de fazer qualquer investimento, é preciso levar em conta as peculiaridades de cada operação na hora de participar de uma captação de crowdfunding.

Operação de debt (dívida)

As operações de debt em captações de crowdfunding permitem que empresas altamente capacitadas formem uma base de investidores para se desenvolver e expandir seus negócios.

Nesse tipo de investimento coletivo, os investidores assumem o papel do banco e emprestam diretamente recursos a empreendedores pré-selecionados em troca de uma remuneração na forma de juros.

Por ser uma operação de crédito, os juros e as condições de pagamento são definidas em contrato, assim como as garantias aos investidores, que podem abranger, entre outras ações:

Penhor das cotas sociais da sociedade investida;
Fiança dos sócios na pessoa física;
Nomeação de empresa de cobrança em caso de inadimplência.

A remuneração geralmente envolve uma parte fixa e outra variável, de acordo com o desempenho do negócio.

É o caso do projeto imobiliário BE Deodoro, que pretende construir um edifício residencial em Maringá/PR, focado em geração de renda em parceria com a Housi, startup especializada em moradia por assinatura.

Nessa captação, está prevista uma remuneração fixa de 6,17% ao ano mais uma participação no valor geral de vendas, gerando um retorno total que pode chegar a 18,65% ao ano.

Faça parte da nossa lista de interesse em real estate.

De maneira geral, ao participar de uma operação de debt, vale a pena seguir uma dica dada por Felipe Souto em seu livro: faça-se as mesmas perguntas que faria antes de emprestar dinheiro a qualquer pessoa:

“Para quantas outras pessoas essa empresa está devendo?”
“Com que dinheiro ela pretende me pagar no futuro?”
“Ela já deixou de pagar alguma dívida?”

Na Bloxs, antes da abertura de qualquer oferta, é feito um rigoroso processo de análise desses aspectos para dar mais segurança aos investidores.

Operação de equity (participação societária)

Nessa modalidade, os investidores se tornam sócios do projeto e têm direito a uma remuneração sobre os resultados da empresa, nos prazos acordados.

Em geral, são constituídas empresas do tipo SPE (Sociedades de Propósito Específico), limitadas ou sociedades anônimas, com um objetivo específico.

Com isso, toda a movimentação operacional e financeira do negócio é segregada, e os investidores têm acesso aos resultados através de relatórios trimestrais disponibilizados na plataforma da Bloxs.

É o caso do projeto de geração de energia TMX Energy, que pretende construir uma usina solar fotovoltaica de 1 MW no município de Patos de Minas/MG.

Nessa operação, os investidores aportam recursos e recebem remunerações mensais com base nos resultados do negócio.

O plano de negócios prevê um retorno de até 20% ao ano, com base na taxa interna de retorno do aluguel da usina a clientes corporativos atendidos pela Cemig.

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Uma novidade dessa operação é que ela fará parte de uma carteira de projetos similares que poderá ser vendida a fundos de investimento ou players estratégicos.

Essa tese de saída pode gerar um upside na rentabilidade do negócio, tornando-o ideal para investidores focados em renda.

Confira no vídeo a seguir mais detalhes sobre esse investimento em geração distribuída:

Equity Direto e indireto

Até o mês de agosto de 2020, as operações de equity da Bloxs previam conversão imediata do contrato e ingresso dos investidores no quadro social da empresa investida (“Equity Direto”).

Depois disso, os contratos passaram a prever tal conversão em determinadas situações, como forma de dar mais agilidade aos trâmites burocráticos (“Equity Indireto”).

O retorno do investimento ocorre através do pagamento da remuneração (“equity indireto”) ou de dividendos (“equity direto”).

Da mesma forma, antes de entrar em uma operação de equity, vale a pena fazer as seguintes perguntas, de acordo com Felipe:

“Quem são os sócios majoritários?”;
“Quem toca a empresa no dia a dia?”;
“Existem ações na justiça contra essa empresa?”,

Antes de qualquer captação na modalidade equity, a Bloxs realiza uma rigorosa análise prévia desses pontos para oferecer mais segurança aos investidores.

Abra sua conta grátis e aproveite as vantagens de investir com a Bloxs