Entre os principais desafios das gestoras de recursos em um mercado em constante evolução está a baixa liquidez de alguns ativos, principalmente devido a restrições regulatórias, dificuldade de atrair e reter investidores e ausência de um mercado secundário.
Esses aspectos estão longe de ser triviais, já que afetam diretamente a operacionalidade e a sustentabilidade das gestoras e permitem atender às demandas dos investidores, diversificar investimentos e aproveitar oportunidades de mercado.
Mas será que existe hoje uma solução que conecte projetos, investidores e parceiros em um único ambiente, a fim de melhorar a oferta de liquidez dos fundos e ampliar seus canais de distribuição?
Neste artigo, vamos explorar mais a fundo o desafio da liquidez enfrentado pelas gestoras de recursos e oferecer estratégias para superar com tranquilidade esse grande gargalo para o seu crescimento.
Os tópicos que vamos abordar a partir de agora são os seguintes:
As gestoras de recursos e o desafio da liquidez
Em um mercado altamente regulado, as gestoras estão sujeitas a uma série de restrições que podem dificultar sua capacidade de gerar e manter liquidez e, com isso, sua operacionalidade e sustentabilidade.
Entre esses fatores, podemos destacar:
Restrições regulatórias
As gestoras devem cumprir um amplo rol de normas e exigências impostas pelos órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o Banco Central do Brasil (Bacen), no intuito de garantir a segurança e a transparência do mercado.
Isso, entretanto, pode redundar em um custo e uma complexidade operacional maior, exigindo recursos humanos, tecnológicos e financeiros para adequação às regulamentações, além de restringir suas opções de investimento e liquidez.
De acordo com Leticia Oliveira, COO da Bloxs:
“As gestoras enfrentam vários desafios para manter a liquidez dos seus fundos, e um deles é a regulação do mercado. As regras são complexas e exigem muito investimento para serem cumpridas. Isso pode atrapalhar sua atuação no mercado e limitar suas opções de investimento. Muitas vezes, elas não podem negociar os ativos que gostariam, porque não estão de acordo com as normas. Isso reduz as possibilidades de encontrar ativos que sejam fáceis de vender e gerar caixa.“
Falta de investidores
Outro ponto que pode afetar a liquidez das gestoras é a dificuldade de atrair e reter investidores.
Muitas vezes, as gestoras de pequeno e médio porte não conseguem comunicar sua proposta de valor de forma eficaz, gerando desconfiança e falta de interesse por parte dos investidores.
Segundo Letícia:
“Um dos problemas que as gestoras têm de lidar é a desconfiança dos investidores. O mercado não é muito transparente nem padronizado, e isso dificulta sua comunicação com potenciais investidores. Muitas vezes, elas não conseguem mostrar o valor dos seus fundos de forma clara e convincente. Outra dificuldade é a falta de um mercado secundário para seus papéis, o que pode gerar mais dúvidas e receios.“
De fato, a ausência de um histórico sólido, de uma marca reconhecida e de um mercado secundário para os papéis das gestoras também podem ser barreiras para a captação e a fidelização de investidores.
Limitações de mercado
Para os ativos de menor porte, não é demais dizer que o mercado de capitais brasileiro ainda é caracterizado pela baixa padronização, transparência e liquidez.
Isso faz com que as gestoras enfrentem obstáculos para encontrar oportunidades de investimento adequadas ao seu perfil e às suas necessidades de caixa.
Da mesma forma, o mercado pode apresentar volatilidade, incerteza e risco, afetando sua rentabilidade e liquidez.
Estratégias e soluções para superar esses obstáculos
Diante desses desafios, as gestoras de recursos não podem deixar de buscar estratégias e soluções capazes de melhorar sua capacidade de gerar e manter liquidez no longo prazo.
Vamos ver agora algumas dessas estratégias e soluções, com ênfase em:
- Diversificação de investimentos: uma das formas de aumentar a liquidez das gestoras é diversificar seus investimentos em diferentes classes de ativos e setores da economia. Ao fazer isso, podem reduzir sua exposição ao risco, aumentar suas chances de encontrar ativos líquidos e estabilizar seu fluxo de caixa. Além disso, a diversificação ajuda a atender às demandas de resgate de investidores com diferentes perfis e preferências.
- Uso da tecnologia: a tecnologia é uma ferramenta essencial para melhorar a questão da liquidez, na medida em que permite otimizar processos, acessar informações em tempo real e automatizar tarefas. Graças a plataformas como a Bloxs, as gestoras podem identificar oportunidades de investimento mais rapidamente, reduzir o tempo de execução de transações e melhorar a gestão de riscos. Outro aspecto importante é que a tecnologia facilita a comunicação e a transparência com os investidores, aumentando a confiança e a fidelização.
- Parcerias estratégicas: outra forma de aumentar a liquidez das gestoras de recursos é estabelecer parcerias estratégicas com outras instituições financeiras, investidores institucionais e plataformas de negociação. Ao fazer isso, as gestoras expandem seu alcance e acessam novas fontes de liquidez, complementando ou substituindo as fontes tradicionais. Da mesma forma, as parcerias possibilitam que as gestoras explorem novos canais de distribuição e diversifiquem suas fontes de financiamento.
Superando os problemas de liquidez com a Bloxs
Como plataforma que conecta gestoras de recursos a um mercado diversificado de investidores, a Bloxs proporciona mais liquidez para seus fundos e amplia seus canais de distribuição.
Na Bloxs, as gestoras conseguem acessar uma grande variedade de investidores qualificados, que podem investir em seus fundos de forma simples, rápida e segura.
Redução de custos e de complexidade operacional é outro ponto forte da Bloxs, pois a plataforma se encarrega de toda a parte regulatória, jurídica e tecnológica da captação e da gestão dos investimentos.
Podemos citar ainda o aumento da visibilidade e da credibilidade, pois a Bloxs oferece uma plataforma transparente e padronizada, que permite que as gestoras comuniquem sua proposta de valor e seu histórico de forma eficaz.
Nas palavras da executiva:
“Acreditamos que as gestoras podem superar os desafios de liquidez com a ajuda de parceiros estratégicos, como outras instituições financeiras, investidores institucionais e plataformas de negociação. Isso oferece mais liquidez para seus fundos, ampliando suas possibilidades de investimento. Vale mencionar ainda que, com isso, é possível abrir novos canais de distribuição, aumentando a visibilidade e a atração de investidores.“
Por fim, não poderíamos deixar de mencionar o acesso a soluções inovadoras, como a tokenização de ativos, que permite que as gestoras criem e negociem tokens digitais representativos de seus ativos, aumentando a liquidez e a flexibilidade de seus fundos.
Conclusão
A liquidez é um elemento crucial para o sucesso das gestoras de recursos no mercado atual, onde devem buscar estratégias e soluções que as ajudem a superar as barreiras e as limitações que afetam sua dinâmica operacional
A diversificação de investimentos, o uso da tecnologia e a formação de parcerias estratégicas são algumas das formas de melhorar a liquidez das gestoras.
E a Bloxs se destaca como uma aliada indispensável nesse processo, ao oferecer uma plataforma que não só enfrenta esses desafios, como também abre caminho para novas oportunidades de crescimento.
