As projeções do mercado financeiro para 2022 esperam que o PIB brasileiro fique próximo da estabilidade, com a bolsa de valores subindo, o câmbio na faixa de R$5,60, a taxa Selic em 11,75% e a inflação a 5,15%.
O ambiente para investimentos deve continuar bastante volátil, especialmente na renda variável, em razão da aproximação das eleições de outubro e da normalização da política monetária nas principais economias.
As principais instituições financeiras ressaltam que, para enfrentar esse ambiente complexo e arriscado, é fundamental fazer uma diversificação inteligente da carteira, buscando se proteger contra uma possível desvalorização cambial em mais um ano difícil para as ações na bolsa de valores.
Para tanto, aumentar a alocação em ativos reais sem correlação com o mercado financeiro pode ser uma estratégia vencedora na busca de taxas de retorno maiores, sem abrir mão da segurança.
No artigo de hoje, você vai conhecer as projeções do mercado financeiro para 2022 e como reduzir a volatilidade do seu portfólio com ativos alternativos de alta qualidade, através do crowdfunding.
Projeções do mercado financeiro para 2022 indicam atividade econômica moderada
Em seu relatório Panorama Econômico Mundial, o Fundo Monetário Internacional (FMI) prevê um nível mais lento de recuperação da economia brasileira neste ano, com menor busca por crédito e queda nas vendas do varejo em razão do aperto monetário.
A instituição revisou para baixo suas estimativas de crescimento do Brasil nos próximos dois anos, prevendo um avanço de apenas 0,3% e 1,5% em 2022 e 2023, respectivamente.
Durante a coletiva de imprensa seguinte à publicação do relatório nesta semana, Gita Gopinath, vice-diretora do FMI, afirmou o seguinte, de acordo com uma matéria do Valor Econômico:
A economia do Brasil já voltou aos níveis pré-pandemia, mas o aperto da política monetária para conter a inflação pode afetar a atividade neste ano, aliado ao fato de que os produtos de exportação do país podem registrar alguma moderação em seus preços.
O Banco Itaú, por sua vez, em seu relatório Cenário Macro, de 17 de janeiro, apresenta uma visão um pouco mais pessimista do que a apresentada pelo FMI para a economia nacional, prevendo uma retração de 0,5% no Produto Interno Bruto deste ano e um leve avanço de 1% no ano que vem.
Ao falar sobre as projeções do mercado financeiro para 2022, a instituição disse o seguinte:
A sustentabilidade fiscal continua sendo um importante desafio. Para 2021, esperamos um superávit primário de 0,3% do PIB, mas projetamos déficits de 0,8% do PIB para 2022 e 1,1% do PIB para 2023, e que a dívida bruta alcance 81%, 84% e 87% do PIB para os três anos, respectivamente.
Inflação, câmbio e juros
O último Relatório Focus de Mercado, divulgado pelo Banco Central toda segunda-feira com projeções do mercado financeiro para 2022 e os próximos anos, traz os seguintes destaques:
- Economistas esperam que a inflação medida pelo IPCA encerre o ano em 5,15%, acima do teto da meta;
- A taxa básica de juros da economia deve atingir a marca de 11,75% neste ano e cair para 8% em 2023, com a inflação convergindo novamente para a meta de 3,5%;
- Os agentes do mercado esperam que o câmbio permaneça na faixa de R$5,60 e caia para R$5,46 em 2023.
Projeções do mercado financeiro para 2022 na bolsa de valores
Entre as projeções do mercado financeiro para 2022, destaca-se uma pesquisa conduzida pelo Banco Safra com clientes da sua corretora, apontando que a maioria considera que a bolsa de valores brasileira (B3) encerrará o ano na faixa de 120 mil pontos, recuperando parte das perdas registradas no ano passado.
O levantamento da corretora da instituição foi feito entre o fim de 2021 e início de 2022 e reuniu a opinião de 76 gestores e analistas de ações locais. De acordo com um informe do banco:
Dos entrevistados, 34% acreditam que o índice ficará entre 110 mil e 120 mil pontos, enquanto mais de 38% projetam um nível entre 120 mil e 130 mil pontos. Em torno de 12% preveem entre 130 mil e 140 mil pontos, e apenas 4% acreditam em mais de 140 mil pontos. Quase 11% dos participantes acreditam que o índice ficará abaixo de 110 mil pontos.
Um dos fatores que devem contribuir para esse desempenho razoável da bolsa nacional é o controle da inflação, ou seja, os agentes do mercado confiam que o Banco Central conseguirá colocar rédeas na alta de preços, fazendo-os convergir para o centro da meta no ano que vem, o que abrirá espaço para a redução do aperto monetário.
As ações que devem liderar o Ibovespa são aquelas ligadas a commodities metálicas, petróleo, gás, papel e celulose, que representam 42% das preferências dos entrevistados. Em seguida vêm serviços financeiros, com 20% das preferências.
Confira mais detalhes no vídeo abaixo:
O Banco Safra ressaltou ainda que é importante monitorar riscos, como uma eventual deterioração da confiança dos consumidores, além de possíveis impactos de novas variantes do coronavírus.
Estratégias de diversificação de investimentos
A aproximação do período eleitoral e a discussão em relação ao futuro do arcabouço fiscal do país devem aumentar a volatilidade na bolsa de valores e pressionar o câmbio, segundo projeções do mercado financeiro para 2022.
Outro fator de risco para os investimentos será a normalização mais forte da política monetária nos EUA, Europa e grandes economias asiáticas.
Nesse cenário, será importante fazer uma boa diversificação de carteira, aumentando a participação de ativos reais descorrelacionados com o mercado financeiro, como imóveis para renda, projetos de energia, agronegócio e ativos dolarizados, como vinhos finos.
Felipe Souto, CEO da Bloxs Investimentos, plataforma que realiza captações coletivas de projetos da economia real, ressalta o seguinte sobre as projeções do mercado financeiro para 2022:
Para diminuir os efeitos inflacionários e da desvalorização do câmbio, é importante que o investidor reduza a correlação dos ativos da sua carteira investindo em setores que não estão diretamente ligados ao mercado financeiro, como os investimentos alternativos, que devem continuar entregando boas taxas de retorno nos próximos anos.
Uma forma de aumentar a participação de bons ativos reais sem correlação direta com o mercado financeiro na carteira é participar de captações de crowdfunding, modalidade de investimento coletivo que permite aos investidores financiar ou se tornar sócios de projetos inovadores na economia real, em um mercado totalmente regulado pela CVM.
A Bloxs é uma plataforma autorizada pela CVM a estruturar ofertas de investimento alternativo e recentemente bateu o recorde de R$100 milhões captados desde a sua fundação, em 2018.
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