Os investidores que pretendem diversificar a sua carteira de ações e de produtos de renda fixa podem investir em terras florestais. Essa modalidade de investimento é, certamente, uma das melhores opções em investimentos alternativos.
Existem milhões de hectares de floresta nos EUA que são propriedade de fundos de pensões, fundos de caridade, investidores individuais e universidades.
Os investidores podem adquirir este ativo real através de uma variedade de meios de investimento que detêm uma participação nessas terras florestais.
Como Investir em terras florestais?
Os investidores podem tomar posição no setor da madeira investindo em ETF (fundos de investimento em madeira), que são constituídos por muitas empresas proprietárias de florestas e produtoras de produtos derivados da madeira.
Além disso, os investidores podem também investir em REIT (fundos de investimento imobiliário) que contêm um proprietário de terras agrícolas/florestais e produzem produtos relacionados com a madeira.
Como obter lucro?
Existem algumas formas dos investidores obterem uma taxa de rendimento do investimento em madeira.
Crescimento Biológico
O crescimento biológico significa que, à medida que as árvores crescem, aumentam de peso e densidade, as árvores tornam-se mais valiosas.
Crescimento do Valor do Produto
Quando as árvores crescem e amadurecem ao longo do tempo, o número de aplicações em florestas aumenta.
Por exemplo, as árvores que dão origem ao papel levam normalmente mais de dez anos para crescer antes de poderem ser utilizadas para produtos de papel.
Apreciação do terreno
A valorização do terreno pode ocorrer se a madeira estiver localizada em imóveis de valor elevado.
Por exemplo, se o terreno florestal estiver localizado perto de uma área povoada, ele pode ser convertido num campo de golfe ou num centro comercial depois de a madeira tiver sido extraída.
Apreciação de preços
A valorização dos preços da madeira pode ocorrer à medida que aumenta a procura de habitação.
A madeira macia é tipicamente utilizada na construção de habitações. Em consequência, uma economia e um mercado imobiliário em expansão podem levar ao aumento no valor da madeira, uma vez que a procura será elevada.
O crescimento sustentado é, de fato, uma das razões pelas quais a madeira é utilizada para diversificar uma carteira, incluindo hedge contra inflação.
Outros Benefícios
Os investimentos alternativos em floresta não sofrem as correções da bolsa de valores, da mesma forma que impacta outros instrumentos, tais como ações e título.
O crescimento constante é uma das razões pelas quais as florestas são utilizadas para diversificar uma carteira com cobertura da inflação e volatilidade.
À medida que os preços na economia aumentam, o rendimento das ações é normalmente reduzido.
O raciocínio já é contrário para este ativo real. Dado que a madeira aumenta com o tempo, o investimento permite que a carteira se beneficie da inflação dos preços que também tendem a aumentar.
Riscos de um investimento em floresta
Os investimentos em madeira não são perfeitos, o que significa que são vulneráveis a riscos, o que pode incluir:
- Se houver um preço sobreavaliado e o investidor pagar um alto valor de entrada, isto impactará os retornos financeiros.
- As catástrofes naturais podem destruir as zonas florestais.
A recessão do mercado imobiliário pode prejudicar a procura de madeira, resultando em preços mais baixos.
FATORES-CHAVE
Os grandes investidores institucionais, como os fundos de pensões públicos e privados, utilizam, principalmente, instrumentos de investimento em floresta.
As ETF (fundos de intercâmbio) são constituídas por muitas empresas proprietárias de florestas e produtoras de produtos relacionados com a madeira.
Dessa forma, existem múltiplas oportunidades para investidores. Desde a obtenção de uma taxa de rendimento elevada, incluindo o crescimento biológico até a valorização dos preços e dos terrenos.
A Guggenheim Timber (CUT) é uma ETF constituída por mais de duas dúzias de empresas que produzem produtos de madeira ou que são proprietárias de florestas.
Casos de investimento em terras florestais
Existem várias formas de investir em terras florestais para além da compra do terreno como investidor individual. Algumas dessas formas de investimento incluem:
- A Guggenheim Timber (CUT) é uma ETF constituída por mais de duas dúzias de empresas que produzem produtos de madeira ou possuem áreas florestais. O rendimento dos dividendos deste fundo global de madeira é normalmente superior a 3% por ano.
- O iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) segue o S&P Global Timber & Forestry Index e produz normalmente um rendimento de dividendos superior a 2,5%.
- A Weyerhaeuser Company (WY) é uma REIT que investe na área florestal para fabricar, vender e distribuir produtos florestais. A Weyerhaeuser Co. é um dos maiores proprietários de áreas florestais do mundo.
É importante ressaltar que um REIT terá normalmente mais volatilidade ou flutuações de preços com ele, uma vez que investe numa única empresa em comparação com uma ETF florestal, que é mais diversificada.
No entanto, os rendimentos podem também ser diferentes para cada um dos investimentos. Como sempre, qualquer investimento em floresta deve fazer parte de uma carteira de investimentos bem equilibrada.
Fonte: Investopedia
