Certificações do Mercado Financeiro | Conheça as Principais

Nem todas as certificações do mercado financeiro são obrigatórias, contudo, são importantes para agregar credibilidade ao profissional que atua no mercado financeiro e de investimentos. Neste artigo, iremos abordar as principais certificações da área e como elas podem te ajudar, sendo você um investidor ou agente autônomo de investimento.

As certificações exigidas pelo Banco Central são a CPA 10 e a CPA 20 para todos os funcionários que trabalham em agências bancárias. Assim sendo, os bancários devem ser certificados em uma ou outra.

Algumas certificações servem para agregar valor ao profissional de investimento ou de crédito, como a FRM ou a GCA. Você, como investidor, tem a opção de escolher quem administrará os seus recursos e com o agente certificado é garantia de conhecimento agregado.

Principais Certificações do Mercado Financeiro

CPA 10

A dupla CPA 10 e 20 são, certamente, as provas mais aplicadas atualmente no ramo de certificações. O objetivo é aferir a capacidade e conhecimento do profissional quanto ao mercado financeiro.

Todo funcionário de Banco deve ser certificado pela CPA 10 ou 20. A prova é aplicada pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais).

Dessa forma, a prova garante aos funcionários poder atuar na prospecção ou venda de produtos de investimento diretamente para o público, em agências bancárias ou plataformas de atendimento.

A CPA 10 é mais simples e está dividida em 50 questões para serem resolvidas em 2h e precisa acertar, no mínimo, 70% para ser aprovado. Conteúdos aferidos:

Sistema Financeiro Nacional (5% a 10%);
Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor (10% a 15%);
Noções de Economia e Finanças (10% a 15%);
Princípios de Investimento (10%a 20%);
Fundos de Investimentos (20% a 30%);
Instrumentos de Renda Fixa e Variável (15% a 25%);
Previdência Complementar Aberta (5% a 10%).

A princípio, qualquer pessoa pode ser inscrever para realizar a prova. Não há exigência de cargo ou função.

CPA 20

A prova também é aplicada pela Anbima. Ela se destina a profissionais que irão trabalhar na distribuição de produtos de investimento para clientes dos segmentos varejo alta renda, private, corporate e investidores institucionais em agências bancárias ou em plataformas de atendimento.

De maneira idêntica com a certificação CPA 20, o profissional poderá exercer as mesmas atividades de quem foi aprovado pela CPA 10.

A prova é considerada um pouco mais complexa que a CPA 10, visto que o examinador cobra mais a fundo sobre o conhecimento do profissional em Instrumentos de Renda Variável, Derivativos e Renda Fixa e Fundos de Investimento. Ambos os assuntos podem chegar a 50% da prova.

São 60 questões com 2h30 para responder. Será aprovado, se obtiver mais de 70% de acertos. Não há exigências. É só agendar a prova, estudar e ser certificado caso seja aprovado.

CEA

A CEA, assim como a CPA 10 e a CPA 20, é uma prova de conhecimentos específicos da área bancária e é aplicada pela Anbima. A principal diferença é que ela é voltada para profissionais que assessoram gerentes de contas de investidores e não para quem atende o público em geral.

Por mais que não haja relação direta com o público, o profissional tem capacidade e autonomia ao indicar produtos financeiros. Quem é certificado pela CEA, tem a possibilidade de exercer as atividades de quem foi aprovado na CPA 10 e 20.

A prova é composta por 70 questões com 3h30 para resolução e atingimento mínimo de 70% de acerto. Não há exigências.

CAIA

Todas as certificações que abordamos até agora, gira em torno dos investimentos mais tradicionais do mercado, no entanto, se você quer se especializar no setor que só cresce no mercado financeiro, a CAIA é a mais indicada.

É a certificação de maior distinção do mundo em Investimentos Alternativos. Abrange os principais instrumentos: investimentos imobiliários, private equity, commodities, hedge funds e managed futures. Devido a sua estrutura e importância, é um reconhecimento global.

O programa CAIA é dividido em dois níveis. O currículo Nível I (200 questões) trata sobre os fundamentos dos mercados de investimento alternativos, enquanto o nível II (100 questões) concentra-se em tópicos avançados em investimentos alternativos.

Devido a sua especificidade, ela é indicada para um público que já atua com investimentos financeiros. Dessa forma, é mais buscada por traders, gestores de hedge funds, investidores de commodities, private banker. De maneira idêntica, acadêmicos e interessados pela área também podem realizar, pois não há impedimento para tal.

A certificação é concedida pela Chartered Alternative Investment Analyst Association.

CGA

A CGA é a prova para quem quer desempenhar atividades, por exemplo, de gestão profissional de recursos de terceiros. Ela é obrigatória para todos que querem ser gestores de fundos de investimento e acontece apenas quatro vezes por ano.

A certificação é concedida pela Anbima e não há nenhuma restrição de participação. Todavia, é necessário o candidato possuir uma bagagem rica na área de investimentos para ter chances de ser aprovado.

A prova está, dessa forma, divida em 2 módulos e cada um possui 60 questões. A duração é de 3h e deve ter mínimo de 70% de acertos.

Entre os assuntos solicitados estão:

Módulo I:Métodos Quantitativos; Economia; Análise de Relatórios Financeiros; Finanças Corporativas; Mercados; Renda Fixa; Renda Variável; Derivativos; Investimentos no Exterior; Ética; Legislação e Regulação.
Módulo II:Teoria Moderna de Carteiras; Modelos de Precificação; Finanças Comportamentais; Processo de Gestão e Política de Investimento (Investment Policy Statement – IPS); Formação de Expectativas, Alocação de Ativos e Rebalanceamento; Gestão de Carteiras – Renda Variável; Gestão de Carteiras – Renda Fixa; Investimentos Alternativos; Avaliação de Desempenho; Gestão de Risco.

ANCORD

Se quer atuar no mercado de capitais, a ANCORD é sua porta de entrada. Sendo certificado por ela, você poderá, dessa forma, ser um agente autônomo de investimento.

E este é o objetivo da prova: verificar a qualificação técnica, validar o conhecimento e credenciar o profissional a atuar conforme as regras da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

A certificação é concedida pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias) e aplicada pela FGV (Fundação Getúlio Vargas).

A prova possui 80 questões de múltipla escolha e entre os assuntos estão:

Atividade do Agente Autônomo de Investimento (AAIs);
Código de Conduta dos AAIs;
Economia;
Sistema Financeiro Nacional;
Administração de Riscos;
Mercado de Capitais.

CNPI

O CNPI (Certificado Nacional do Profissional de Investimento) tem como objetivo elevar os padrões profissionais de investimento a níveis internacionais.

Esta certificação é realizada pela APIMEC (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais) e é obrigatória para os especialistas em análises e emissão de relatórios.

De acordo com a IN (Instrução Normativa) da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) nº 483/2010, a certificação é obrigatória para o exercício da função de Analista de Investimento de Valores Mobiliários.

O principal requisito é ter ensino superior completo. Caso não queira trabalhar na área e se for um investidor, com a certificação se tornará um investidor profissional de acordo com as regras da CVM e terá acesso a novas oportunidades.

Todos os relatórios emitidos pelas Corretoras de Valores vêm assinados por um profissional CNPI, com a sua matrícula em evidência. A certificação possui 3 categorias:

CNPI – Formação de Analistas Fundamentalistas;
CNPI-T – Formação de Analistas Técnicos;
CNPI-P – Formação de Analistas Plenos;

A prova possui 60 questões (cada categoria) e deve haver um aproveitamento superior a 60%.

CFP

CFP significa “Certified Financial Planner” e segue conceito internacional de certificação. Ela é direcionada para os profissionais que desejam, primordialmente, trabalhar como Planejador Financeiro.

Entre as atividades do Planejador estão:

Avaliar objetivos e riscos de cada cliente;
Montar uma estratégia para a carteira de investimentos;
Gestão de planejamento de aposentadoria;
Planejamento sucessório;

No Brasil, a entidade certificadora é a Planejar (Associação Brasileira de Planejadores Financeiros), afiliada ao Financial Planning Standards Board – FPSB.

A certificação não é obrigatória, contudo, os profissionais que as possuem ficam em evidência no mercado.

Primeiramente, é necessário seguir alguns pré-requisitos:

Comprovar a Experiência Profissional no atendimento direto com cliente pessoa física por 3 anos ou por 1 ano por Experiência Profissional Supervisionada;
Aderir ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade do Candidato;
Comprovar possuir curso de nível superior.

A prova tem duração de 7 horas e 5 minutos e é dividida em 6 módulos com 140 questões. Para ser aprovado, todavia, é necessário acertar 70% da prova geral, sendo que cada módulo tem que ter uma aprovação mínima de 50%.

PQO

A certificação PQO (Programa de Qualificação Operacional) foi criada pela Bolsa de Valores (B3) para comprovar o conhecimento dos profissionais que atuam neste mercado.

Todavia, esta não é uma certificação é obrigatória e qualquer um pode obter a certificação independentemente de vínculos. Podendo, dessa forma, ser certificado nas áreas: Operações, Compliance, Risco, Comercial, Back Office, Liquidação, Custódia e Cadastro.

A ANCORD que faz a aplicação da prova e possui 60 questões, a depender da área escolhida.

CFA

A CFA (Chartered Financial Analist) é fornecida pelo CFA Institute. Em tradução literal, podemos entender como Analista Financeiro Qualificado.

Não existe uma área específica para atuação. Assim sendo, o habilitado poderá trabalhar em empresas de investimento, seguradoras, hedge funds, Companhias de Seguro, entre outras. É considerada de alto nível e, segundo as estatísticas, apenas 1 em cada 5 candidatos é que consegue a aprovação.

A CFA está entre principais certificações do mercado financeiro mundial e se baseia em 3 fundamentos: mercado financeiro, finanças e gestão de risco.

De conformidade com suas normas, para ser aprovado, é necessário garantir todos os requisitos:

Tornar-se membro do CFA Institute;
Assinar o seu código de ética;
Mínimo de 4 anos de atuação comprovada no mercado financeiro;
Obter a aprovação nas três provas da CFA.

A prova está dividida em nível I, II e III e é inglês, por isso, poucos brasileiros são certificados pela CFA. Ela é realizada em Junho e posteriormente em Dezembro nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro.

FRM

A Certificação FRM (Financial Risk Manager) é voltada para profissionais que exercem função ou desejam seguir carreira na área de gerenciamento de risco: Head of Operational Risk, Chief Risk Officer, Senior Risk Analyst, bem como Investment Risk Manager. O exame é dividido em 2 etapas e é orientado para a prática. Toda a prova é em inglês.

A 1ª fase é composta por 100 questões e terá 4 horas disponíveis. Primeiramente serão testados o conhecimento sobre as ferramentas utilizadas para avaliar riscos financeiros.

O programa é composto por:

Fundamentos de Gestão de Riscos (20%);
Análise Quantitativa (20%);
Mercado Financeiro e Produtos (30%)
Modelos de Risco e Avaliação (30%)

Posteriormente, a 2ª etapa será avaliada por 80 questões em um tempo total de 4h. Aqui, o profissional será avaliado pela aplicabilidade das ferramentas aprendidas no tópico anterior. O programa é composto por:

Medição e Gestão do Risco de Mercado (25%);
Medição e Gestão do Risco de Crédito (25%);
Gestão Operacional e Integrada de Risco (25%);
Gestão de Riscos e Gestão de Investimentos (15%);
Atualidades no Mercado Financeiro (15%)

Entretanto, para obter a certificação os profissionais deverão comprovar mínimo de 2 anos de experiência de trabalho em tempo integral em finanças ou áreas afins.

Certificações do Mercado Financeiro | Conclusão

Em conclusão, percebemos que existem diversas formas de um agente autônomo ou analista atuar no mercado de investimentos. Há uma certificação específica entre todas as certificações do mercado financeiro para cada objetivo, seja ele qual for.

O mercado de atuação para os interessados em adentrar na área é sem dúvida vasto e promissor. Dessa forma, a especialização é uma das principais formas de um interessado ingressar com o pé direito no mercado financeiro.