Casa de Análise: Vale a pena assinar?

Antes de mais nada, é importante ressaltar que você não precisa de uma Casa de Análise para começar a investir, no entanto, se quiser ter eficiência e rentabilidade nas suas operações, saiba que elas são estratégicas.

A Casa de Análise (que também é conhecida como Casa de Research) é uma empresa privada, geralmente, sem vínculos com qualquer instituição financeira para manter a independência, e que produzem conteúdo sobre este mercado. São informações disponíveis em newsletter, vídeos, artigos, análises e recomendações de investimento.

Este último é o que mais chama a atenção dos investidores, mesmo que para isso tenha que ser desembolsado um valor mensal para assinatura. Para você que está no início, saiba que as Casas de Análise possuem várias séries gratuitas que já ajudam a deslanchar nas operações.

Todas elas têm um objetivo principal que é oferecer informação relevante (e transparente) para a tomada de decisão.

No Brasil, elas começaram a se expandir à medida que novos investidores adentravam na Bolsa de Valores e a necessidade por informação do setor aumentava, o que aconteceu em meados de 2009.

Regulamentação e Controle

Primeiramente, precisamos deixar uma coisa clara. Apesar de serem instituições privadas, as Casas passam por regulamentação do Bacen (Banco Central), seguindo a instrução normativa 598 que é própria da categoria de analistas de valores mobiliários no país.

Conforme a norma, estas empresas não podem ser abertas de qualquer forma ou em qualquer momento. Precisam seguir regras claras e cumprir todos os requisitos, entre elas, terem 80% dos analistas credenciados na CVM.

O intuito é gerar um ambiente sólido e propício para operações; e que estejam conforme ao mercado regulatório.

Todos precisam de uma Casa de Análise?

É certo que todos nós, para evoluirmos, precisamos de informação e conhecimento. E o mais importante do que ter, é renová-lo, principalmente, quando falamos de mercado financeiro que é altamente volátil.

Agora, a contratação de uma Casa de Análise vai depender do seu histórico como investidor, seu perfil, e o montante que quer operar. É importante analisar o custo de oportunidade.

Todas as casas de análise cobram mensalidade e ela é proporcional ao tipo de investimento e a complexidade de conhecimento que quer adquirir.

Há investidores que utilizam uma corretora e nela há analistas que divulgam suas perspectivas de mercado. Os bancos comerciais também fazem o estudo quando compartilham a carteira recomendada aos investidores. É fato que ambos possuem interesses próprios.

Ser um investidor individual e atuar como investidor profissional demanda trabalho, porém há recompensa. Os investidores com experiência utilizam as análises de várias Casas, uma vez que a opinião entre elas nunca é um consenso.

Resumindo o tópico é: nem todos precisam de uma Casa de Análise. Todavia, vai depender de variáveis individuais e terá que se fazer este questionamento, entretanto, todos precisam de conhecimento. Mesmo que não assine, fique próximo dessas empresas, pois sempre há informação relevante e gratuita sendo divulgada.

Quais são as maiores Casas de Análise?

No Brasil, há cerca de 24 Casas. A tendência é que este mercado continue a crescer, considerando que a Bolsa de Valores ainda tem pouco investidor frente a capacidade do país e as operações em valores mobiliários.

Dessa forma, listamos as principais Casas de Análise, considerando a quantidade de assinantes mensais. A escolha irá depender do seu perfil de investidor, o montante aplicado e sua familiaridade com o objetivo/missão da empresa.

Empiricus

Pioneira no mercado de análises, trouxe para o País o conceito em 2009. Possui cerca de 350 mil assinantes e possui um variado leque de produtos, desde os mais simples, a partir de R$ 5,00 (mensal) e podendo alcançar o valor de R$ 270,00 (mensal) na assinatura de produtos mais complexos.

De longe, é a mais agressiva em marketing. Sempre criou “polêmicas” para atrair investidores e podemos concluir que deu certo, uma vez que é a principal Casa no país.

Levar informações que tenham relevância para que você consiga alavancar sua rentabilidade, mesmo que seja de forma arrojada, é a proposta da empresa.

Nord Research

A empresa surgiu há pouco tempo tendo origem no desmembramento da sociedade da Empiricus. Conta com cerca 70 mil assinantes e já demonstrou habilidade e inovação nas operações.

As análises são personalizadas para o tipo de operação que quer seguir: se quer investir em fundos de Investimentos, dividendos, ações Small Caps, entre outros. Para cada tipo de ativo, uma análise.

Se tem um perfil conservador a moderado, pode optar por um plano a partir de R$ 18,00 mensais. Caso seja mais arrojado, tem volume e espaço para correr risco, há assinaturas a partir de R$ 190,00 ao mês.

Suno Research

A empresa é comandada por Thiago Reis e foi fundada no final de 2016.

O objetivo é fornecer material de alto nível tanto de forma gratuita, por meio de notícias, artigos, e-books, minicursos e guias, como de forma paga, com os planos de assinatura que disponibilizam relatórios e carteiras recomendadas. Empresa também realiza cursos e fazem consultoria personalizada para clientes.

Há diversos conteúdos gratuitos sobre cada opção de investimento. Se tem interesse, por exemplo em renda variável, terá assuntos disponíveis de como analisar uma ação; Guia dos Dividendos , Guia dos Fundos Imobiliários, entre outros.

Para fazer parte do grupo de assinantes poderá optar pelo plano que mais está aderente ao seu objetivo. Caso o seu foco seja em fundos, o valor da assinatura é a partir de R$ 20,90. Se o objetivo é mais abrangente, tanto em recurso quanto portfólio, o plano premium fará mais sentido, com mensalidades a partir de R$ 249,00.

Eleven Financial

Fundada em 2015, a Eleven possui como público-alvo pessoa física e jurídica, tendo como clientes instituições como bancos, corretoras, gestores de ativos, assessores de investimentos, planejadores e consultores financeiros.

Apesar desta interação, a empresa se diz independente e sem qualquer interferência financeira ou comercial de instituições bancárias, companhias abertas, ou similares.

A Casa é especializada na análise de renda fixa, fundos de investimento, fundos imobiliários, renda variável fundamentalista e renda variável curto prazo. Ela também acompanha mais de 130 companhias listadas na bolsa brasileira sendo que a maioria é classificada como small cap.

Inclui nas análises, relatórios e releases de emissões primárias e secundárias (IPO, OPA, etc.), sem distinção de empresa, e análises sob demanda do cliente. Portanto, caso você queira realizar uma análise customizada será possível por meio da interação com o analista.

Vantagens e Desvantagens

Mesmo com todas as informações, pode ser que ainda tenha dúvida se este serviço é para você e o seu objetivo. Separamos uma lista para identificar se vale a pena ou não investir em assinatura mensal de uma Casa de Análise.

Vantagens

As informações estarão disponíveis para você. A periodicidade da publicação vai depender de qual empresa contratará, mas, geralmente, todo dia terá informação nova.
Não precisa gastar tempo selecionando as notícias mais importantes do dia. Você receberá as análises da principais notícias do mercado financeiro.
Terá tempo para se dedicar na sua atividade essencial.
Os analistas possuem certificações que corroboram a capacidade técnica de lhe proporcionar o melhor olhar sobre aquele conteúdo. Não fazem milagres, porém coletam informações fidedignas e isso trará vantagem competitiva ao portfólio.
Todas as Casas possuem material gratuito no site, às vezes, o conteúdo é tão relevante que já vai lhe auxiliar na tomada de decisão.

Desvantagem

As análises mais profundas são reservadas para os produtos que possuem assinatura mensal.
Os maiores especialistas de investimento recomendam ao investidor ter acesso a 2 ou 3 Casas de Análise, pois as opiniões são diversas. É claro que depende de seu patrimônio. É diferente falarmos de uma carteira de R$ 30.000,00 e outra de R$ 300.000,00. A necessidade por informação muda de uma para outra.
Por mais que sejam especialistas na criação de conteúdo, as informações não asseguram os riscos a serem assumidos. O resultado da análise e o ato de investir será todo seu.
É importante analisar o gasto mensal que terá com a assinatura e a rentabilidade esperada da sua carteira. Em certos casos, estará tendo uma despesa maior do que a capacidade que sua carteira tem em absorver. De nada adianta pagar uma mensalidade de R$ 250,00 se ela estiver corroendo boa parte do seu capital.

Vale a pena contratar uma Casa de Análise?

Em conclusão, a decisão é totalmente sua e tem que estar alinhada com o que você espera de informação. No final das contas, o resultado é seu: positivo ou negativo. Pois, ao contrário dos ganhos, as Casas não se responsabilizam pelas experiências ruins. O inverso já é verdadeiro.

Todas elas esbanjam informação de quanto os investidores ganharam com as análises fornecidas por elas. Isto é Marketing e faz parte do processo, no entanto, ter o conhecimento de que você é o gestor da sua própria carteira fará com que fique mais seguro. A responsabilidade não será compartilhada. É você, com você mesmo.

No mais, conhecimento nunca pode ser desprezado. E no mercado financeiro, as informações são extremamente sensíveis. Quanto mais acesso a conteúdo relevante, melhor será para sua carteira.

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