O Brasil está se aproximando de um ponto crucial para o desenvolvimento do capital privado. A maior economia da América Latina tem mostrado um aumento significativo na dívida privada, refletindo tendências observadas em mercados maiores. Segundo o estudo “Brazil’s Growing Appetite for Private Capital” da Preqin, o mercado brasileiro está evoluindo rapidamente, e seus dados confirmam esse crescimento.
Embora 2021 tenha sido um ano atípico, os resultados de 2023 indicam que o Brasil mantém sua posição de liderança na América Latina.
O mercado de capital privado, que antes apresentava um fluxo modesto de atividades, agora mostra um movimento constante e crescente, demonstrando um ecossistema em plena expansão.
Motivos para otimismo
Há muitas razões para acreditar no potencial de crescimento do capital privado no Brasil. O aumento dos fundos de dívida privada é um sinal claro de que o país está desenvolvendo nichos promissores para o futuro. As atividades de venture capital destacam o valor do empreendedorismo e das novas oportunidades de negócios no país.
Muitas empresas de médio porte têm buscado empréstimos não tradicionais para financiar seu crescimento e evitar a diluição de capital. Esse fenômeno não é exclusivo do Brasil e pode ser observado em outros países, como a Arábia Saudita.
Nesses mercados, a liquidez bancária tradicional é frequentemente direcionada para grandes projetos, deixando espaço para empresas menores se beneficiarem de produtos financeiros mais personalizados.
O papel diferenciado do capital privado no Brasil
No Brasil, o capital privado está desempenhando um papel crucial na economia. Exemplos como o fundo de situações especiais de $710 milhões da Mubadala Capital, fechado em 2023, mostram as oportunidades disponíveis no país. Este fundo se concentra em empresas maduras que enfrentam complexidades, mas que têm fundamentos sólidos e atraentes. A estratégia da Mubadala envolve adquirir participações de controle em empresas em dificuldades, mas com grande potencial, aproveitando pontos de entrada mais baixos para criar uma margem de segurança nas transações.
Em janeiro de 2023, a Mubadala Capital completou um negócio de cerca de $100 milhões com a ATVOS, uma produtora de etanol e eletricidade no Brasil, exemplificando como o fundo capitaliza as oportunidades no mercado brasileiro.
Investimentos estratégicos em um país de oportunidades
O Brasil é um destino prioritário para investimentos estratégicos de grandes fundos internacionais. Em uma entrevista recente, Oscar Fahlgren, CIO e chefe do Brasil da Mubadala, destacou a importância do Brasil no cenário global, especialmente na agricultura. Comparando o Brasil à proficiência de Abu Dhabi no setor de petróleo, Fahlgren mencionou que a Mubadala planeja investir cerca de $13,5 bilhões em um projeto de biocombustíveis no Brasil na próxima década.
Além disso, a Mubadala tem diversificado seus investimentos no país. Recentemente, adquiriu a Zamp, operadora de restaurantes Burger King e Popeyes no Brasil, e comprou uma participação minoritária de 20% nos direitos comerciais da liga de futebol do Brasil por $971 milhões, demonstrando a confiança contínua nas oportunidades brasileiras.
Regulamentação e o mercado de dívida distressed
O aumento dos fundos com estratégias de dívida distressed também reflete a maturidade e a sofisticação do mercado brasileiro. Em resposta ao crescente apetite por esses fundos, o Conselho Monetário Nacional do Brasil reforçou as regulamentações para a emissão de títulos de dívida privada nos setores imobiliário e agronegócio.
O cenário do capital privado no Brasil está em pleno desenvolvimento, com um ecossistema diversificado e cheio de oportunidades. À medida que o país continua a atrair investimentos estratégicos e a desenvolver regulamentações robustas, o futuro do capital privado no Brasil parece cada vez mais promissor.
VAI INVESTIR OU EMITIR UM TÍTULO?
Cadastre-se na Bloxs: seu ecossistema completo end-to-end!
CRI | CRA | DEBÊNTURE | NOTA COMERCIAL
