A transformação do mercado de capitais, com a entrada de novos investidores e empresas em busca de funding fora dos grandes bancos, trouxe oportunidades e desafios para a originação de bons projetos.
Para que pequenos e médios empreendedores tenham sucesso em suas captações, é fundamental que demonstrem não apenas track record, mas acima de tudo governança corporativa, finanças saudáveis e boas perspectivas de crescimento.
Porém, empreendedores sem experiência também podem ter sucesso na atração de novos investidores, desde que apresentem uma estrutura operacional adequada e ofereçam garantias para a mitigação de riscos.
Busca Recursos no Mercado de Capitais?
Deixe o nosso algoritmo encontrar investidores para você!
Foi para tratar desses temas que a Bloxs recebeu Artur Carneiro e Luis Oliveira, da Éxes, uma empresa que oferece soluções customizadas de crédito, investimentos e gestão de recursos com foco em ativos alternativos pouco acessíveis a investidores independentes.
O bate-papo abordou a realidade do mercado de capitais para PMEs, discutindo os desafios que esses empreendedores enfrentam na hora de captar recursos e financiar sua expansão.
Quer saber mais sobre esses assuntos e como originar operações com alto potencial de sucesso no mercado? Então fique com a gente e confira os tópicos que vamos abordar a partir de agora:
Mudanças e desafios para PMEs no mercado de capitais
A estratégia de captação de PMEs costuma apresentar desafios que, apesar de não serem intransponíveis, exigem uma atenção maior por parte dos originadores, a fim de garantir sua viabilidade.
Para tanto, é preciso criar expectativas realistas e avaliar de forma adequada os ativos, pois uma análise inadequada pode comprometer a integridade estrutural das operações e o potencial sucesso dos projetos.
Foi com essas palavras que Artur Carneiro e Luis Oliveira, da Éxes, abordaram temas cruciais para a estruturação de bons projetos no mercado de capitais, onde a tecnologia e a comunicação transparente são fundamentais para enfrentar um ambiente cada vez mais dinâmico e em constante transformação.
Artur é fundador da Éxes e Luis lidera o segmento imobiliário dessa empresa que nasceu com a ambição de se tornar a maior gestora de recursos especializada em ativos alternativos pouco acessíveis a investidores independentes no mercado nacional.
O processo de investimento na Éxes envolve uma análise criteriosa das oportunidades, com monitoramento cuidadoso de todos os aspectos das operações. As decisões são tomadas de forma colegiada, a fim de atingir maior assertividade e evitar vieses que muitas vezes podem comprometer o processo de avaliação.
O objetivo da empresa é um só: buscar retornos condizentes com o grau de exposição desejado pelos clientes, sobretudo em ativos de renda fixa, sem abrir mão de garantias sólidas e mitigadoras do risco de crédito.
LEIA TAMBÉM: Além do tradicional: AZ Quest expande atuação com alternativos e revela o que busca em projetos do segmento
A importância de uma estruturação correta desde o início
Em um bate-papo recente com a Bloxs, Artur explica que projetos bem estruturados desde o início têm mais chances de obter sucesso na captação de recursos.
“É essencial para pequenas e médias empresas assegurarem uma estruturação correta e coesa de seus projetos desde o início, garantindo uma base sólida e transparente. Esse alinhamento inicial é crucial para obter sucesso no competitivo e exigente mercado de capitais, onde detalhes na organização e planejamento podem significar a diferença entre a captação bem-sucedida de recursos ou a rejeição dos investidores potenciais.“
No diálogo, é ressaltado o quanto é crucial identificar e remediar questões e desvios precocemente, a fim de prevenir contratempos futuros. Para Luis, o sucesso de qualquer empreendimento depende da pronta identificação e resolução de quaisquer problemas ou desvios nos estágios iniciais, prevenindo assim complicações potenciais e imprevistos em fases subsequentes do empreendimento.
Tecnologia faz a diferença
Outro ponto destacado por Artur é a importância da integração da tecnologia nos processos, capaz de facilitar a originação de operações, ao trazer mais agilidade e eficiência à análise. “No mundo atual onde a rapidez é cada vez mais valorizada” – ressalta – “a capacidade de usar tecnologia para acelerar os processos não é apenas uma vantagem competitiva, mas muitas vezes um requisito para se manter relevante e eficiente no mercado.”
Avaliação realista
Os executivos da Éxes ressaltaram a necessidade de realizar uma avaliação realista e acurada dos ativos e projetos que pretendem ser estruturados, a fim de evitar expectativas infladas.
Em sua visão, estabelecer expectativas corretas desde o início é essencial para evitar desilusões e prejuízos no futuro. Para isso, avaliações independentes podem revelar o valor real do ativo, que pode ser significativamente inferior ao inicialmente previsto. “Se existe um ativo avaliado em 100, uma segunda opinião pode valorizá-lo em 50”, destaca Luis.
Além disso, a transparência e a clareza nas informações, bem como respostas rápidas, são cruciais para manter a confiança dos investidores, segundo eles.
“A criação de plataformas eficientes de comunicação entre a origem das operações e os analistas é fundamental. A transparência e a rapidez nas respostas, bem como decisões ágeis, são essenciais para manter e fortalecer a confiança dos investidores. Não é comum encontrar investidores que ofereçam tal nível de clareza e eficiência nas respostas e decisões.“
Pesquisa e diligência prévia
Os originadores também devem ficar atentos à importância de conduzir uma pesquisa minuciosa e uma diligência prévia, no intuito de assegurar a viabilidade e estabilidade dos projetos, na opinião de Artur e Luis.
Em uma situação específica mencionada por eles durante a entrevista, foi destacado que, no processo de diligência, descobriu-se um desvio significativo entre o orçamento estimado e o valor real da obra, o qual era tão grande que acabou inviabilizando o crédito. Ainda que isso não se aplique a todos os projetos de forma geral, é um exemplo que ilustra a importância da diligência e da análise precisa na avaliação de projetos.
Precisa de Crédito?
Abra sua conta na Bloxs e capte até R$ 150 milhões de forma simples, rápida, e digital.
No caso em questão, uma análise cuidadosa feita pela Éxes revelou uma margem de erro muito superior ao aceitável em relação ao orçamento e à economia da obra, quase 30%, o que explica por que a concessão do crédito para a operação acabou não se concretizando.
Exploração de oportunidades
No bate-papo destinado aos parceiros de negócios da Bloxs, foi enfatizado que as empresas devem manter uma visão aberta e estratégica, a fim de explorar diversas oportunidades que surgem, adaptando-se conforme as oscilações e variáveis do mercado. Nas palavras de Artur:
As empresas necessitam de uma visão estratégica ampla, estando preparadas para explorar uma variedade de oportunidades e adaptar-se flexivelmente às flutuações e variabilidades do mercado, sempre ponderando riscos e potenciais retornos.
Nesse sentido, é imperativo que as empresas tenham grande flexibilidade e uma capacidade robusta de se adaptar frente às inconstâncias e evoluções do mercado, pois tais qualidades são vitais no sentido de assegurar a perenidade e a prosperidade do negócio no competitivo cenário atual.
Avaliação de riscos
Luis salientou a importância de avaliar proativamente os riscos, em especial quando em associação com grandes corporações, devido ao potencial impacto em operações.
Ele explica que é fundamental para as empresas conduzir avaliações de riscos proativas e meticulosas, particularmente quando envolvidas com grandes corporações, de modo a compreender e mitigar possíveis impactos adversos em suas operações, garantindo assim a sustentabilidade e resiliência do negócio.
Uma análise de risco adequada é crucial para determinar a viabilidade do projeto e as possíveis variáveis que podem afetar o desenvolvimento do projeto.
A conversa enfatiza ainda a relevância de manter um controle rígido sobre o orçamento e o planejamento financeiro, no intuito de prevenir desvios que podem pôr em risco a viabilidade de créditos e empreendimentos.
“A manutenção de um orçamento detalhado e um planejamento financeiro meticuloso são essenciais para evitar desvios que possam comprometer a viabilidade e a sustentabilidade de créditos e projetos empresariais.“
Inovação e melhora contínua
Por fim, o bate-papo terminou com uma discussão sobre a importância crucial da busca por inovação e o aprimoramento constante de processos para sustentar a competitividade e atrair investidores.
Artur frisou que estar na vanguarda da inovação não é apenas um diferencial, mas uma necessidade imperativa no cenário de negócios contemporâneo, caracterizado por mudanças rápidas e contínuas. Ele destacou que a inovação não se limita ao desenvolvimento de novos produtos ou serviços, mas também se aplica à renovação dos modelos de negócios, estratégias operacionais, e à integração de tecnologias emergentes para otimizar a eficiência e a produtividade.
A reiteração na melhoria contínua dos processos internos, por sua vez, é um pilar fundamental para consolidar uma reputação de excelência e confiabilidade no mercado. Artur enfatizou que empresas que demonstram comprometimento com a excelência operacional tendem a se destacar, pois transmitem segurança e credibilidade aos investidores, os quais buscam alinhar seus recursos a empreendimentos promissores e bem geridos.
Além disso, ele reforçou a ideia de que empresas devem manter um compromisso inabalável com a aprendizagem e adaptação constantes, para se anteciparem às tendências e desafios futuros. Uma mentalidade aberta à mudança e ao aprendizado contínuo é, segundo ele, um componente crucial para assegurar a sustentabilidade e o crescimento a longo prazo.
Dessa forma, a inovação e o aprimoramento constantes são vistos não só como estratégias para ganhar vantagem competitiva, mas também como valores intrínsecos, que devem ser cultivados para garantir o sucesso e a perenidade das empresas no ambiente de negócios volátil e complexo da atualidade.
Se você gostou deste conteúdo e deseja saber mais sobre soluções de acesso ao mercado de capitais para empresas que desejam captar de R$ 1 milhão a R$ 120 milhões junto a investidores, não deixe de se cadastrar em nossa plataforma e se unir uma comunidade crescente de investidores, empreendedores e parceiros de negócios comprometidos com o avanço e o amadurecimento do mercado de capitais nacional.
