O investimento anjo é uma chance para empresas obterem o recurso que precisa para desenvolver os seus projetos. Com o amparo da lei, ficou mais simples e seguro investir e ser financiado por um investidor anjo.
Neste artigo você irá entender como funciona o investimento anjo e como você pode conseguir para sua empresa.
O que é investimento anjo?
Este termo vem do inglês “Angel Investor”, ou ainda “Business Angel”. Ele surgiu no início do século 20 nos Estados Unidos, com o intuito de dar nome aos investidores que custeavam peças de teatro na Broadway.
Os anjos eram pessoas que não apenas tomavam os gastos e riscos do evento. Como também ajudavam na produção do espetáculo. Por fim, recebiam uma parte do que vinha da bilheteria.
Este conceito chegou em outros segmentos de negócios. Afinal, hoje o investimento anjo permite que pessoas depositem não só capital financeiro, mas também intelectual em startups. Desta forma, é possível apoiar novos projetos.
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Qual é o retorno?
O retorno do investimento é uma participação minoritária. Além disso, o investidor passa a fazer parte da empresa como um conselheiro. Confira o que é preciso para se tornar um investidor anjo:
- Experiência no ramo;
- Recursos financeiros;
- Tempo para dividir conhecimento;
- Habilidades de mentor;
- Interesse por inovação;
Além do capital financeiro, ter uma pessoa no quadro disposta a não apenas ajudar. Mas que também entende os desafios para começar um novo negócio, aumenta as chances de sucesso.
Como funciona o investimento anjo?
O investimento anjo funciona da seguinte maneira: uma empresa ou pessoa física, que dispõe de recursos financeiros ou intelectual, disponibiliza o recurso necessário para um empreendedor que deseja ampliar o seu negócio.
As startups são empresas que possuem o objetivo, em suma, de resolver um problema por meio da criação de um produto ou serviço.
Elas são um modelo de negócio que cresce em meio às incertezas do mercado. Portanto, precisam não apenas de capital financeiro, como também da competência e experiência de outras pessoas. Por isso o investimento anjo consiste em uma combinação dos dois.
Por isso, o ideal é ter um grupo entre 2 a 5 investidores. Para que não apenas o conhecimento, bem como o tempo disponível para o novo negócio seja o suficiente para render frutos.
Por que é importante o investidor estar próximo?
O saber e experiência do investidor anjo são peças chaves para aumentar as chances do negócio obter lucros. Além disso, é o melhor meio para garantir não só a transparência, como também alinhar as expectativas das duas partes.
Contrato de investimento anjo
Com o aumento do número de startups no país, foi preciso criar regras para trazer amparo legal. Tanto para investidores, como para quem está iniciando um novo negócio.
O contrato deve cobrir as obrigações e deveres tanto quanto da empresa, como do investidor. Desse modo, é importante deixar todos os termos claros em um contrato. Em resumo, alguns pontos que ele deve englobar:
- Prazo de vigência;
- Limite de remuneração;
- Prazo máximo para receber o lucro;
- Direito de resgate;
- Preferência e direito de aquisição de ações.
Ele é o melhor modo para definir o que acontece, caso a relação entre os investidores e a startup não dê certo. Portanto, é indicado procurar ajuda jurídica para ter certeza de que todos os itens foram incluídos.
Lei investimento anjo
A edição da LC 155/2016 foi um dos primeiros passos para incentivar as startups a receberem investimento anjo. Além disso, proteger tanto quem investe, como quem empreende.
Outro objetivo é diminuir a burocracia, bem como os impostos para incentivar que mais pessoas se interessem por este modelo na hora de alocar seus recursos.
De acordo com o artigo 61, a lei foi criada com o intuito de “incentivar atividades de inovação e os investimentos produtivos” para micro e pequenas empresas de pequeno porte. Confira algumas regras desta lei:
- O investidor anjo não é sócio, portanto não tem direito a voto;
- Não responde por qualquer dívida da empresa;
- Receberá remuneração dos seus aportes, de acordo com o contrato;
- Cumprir o período de pelo menos dois anos para fazer o primeiro resgate.
A lei ainda permite a transferência do título para outra pessoa. Desde que os sócios do negócio concordem. No entanto, se o contrato indica o contrário, isto não será possível.
Preferência na aquisição
O artigo 61-C diz que se caso os donos decidam vender a empresa, o investidor anjo possui prioridade na compra. Além disso, possui o direito de venda conjunta da titularidade do aporte de capital.
Exemplo de contrato de investimento anjo
A LC 182/2021, que instituiu o marco legal das startups, permite uma alteração no modelo de contrato de investimento anjo. Desse modo, a startup decide se o investidor terá ou não participação no capital social da empresa. Neste caso, ele oferece as seguintes opções:
- Subscrição de ações ou quotas;
- Compra de ações ou quotas;
- Debênture conversível;
- Contrato mútuo que pode se transformar em participação na sociedade;
- Estruturação da sociedade em contrato mútuo conversível;
- Contrato de acordo com a LC 123/2006.
De acordo com a lei, ainda é possível usar outros meios de aporte de capital. Nos quais o investidor não precisa não apenas integrar o quadro de sócios da startup, como também não ter participação no capital social da empresa.
Como fazer um investimento anjo?
A Bloxs Investimentos oferece opções tanto para quem deseja se tornar um investidor anjo, bem como para aqueles que buscam captar recursos para tirar a empresa do papel. Confira como funciona para cada um deles.
Investidores
Para quem tem interesse em investimento anjo, a Bloxs possui mais de 8.000 projetos ativos. Além disso, a empresa não só já captou R$ 106 milhões em recursos, bem como já distribuiu R$ 18 milhões em lucros a investidores.
No site você encontra todo o material sobre as ofertas públicas, que inclui o plano de negócios, como é feita a prestação de contas, alertas sobre riscos, entre outros dados.
É uma excelente chance para quem quer investir não apenas em projetos de inovação e tecnologia, como também em empresas com alto potencial de crescimento, sem envolver o capital intelectual, por exemplo.
Captação
Com a Bloxs for Business é possível captar até R$ 50 milhões. O processo é simples e já viabilizou mais de 57 projetos. Confira alguns motivos para optar pela Bloxs para alavancar um projeto:
- Experiência no mercado;
- Operação de dívida;
- Ter rede de investidores própria;
- Operação de equity.
Como captar?
O processo do investimento anjo é criterioso, no entanto simples de iniciar. Em primeiro lugar, é preciso fazer um cadastro no site. Em seguida inicia a análise do projeto.
Após a análise pelo Comitê de Investimentos, formado por especialistas e os sócios da Bloxs, é emitido um contrato para intermediar a relação, e então a oferta é aberta.
Quais as vantagens e riscos do investimento anjo?
Há algumas vantagens em se tornar um investidor anjo. Em primeiro lugar, a chance de participar de um negócio com grandes chances de crescer. Além disso, é uma excelente porta de entrada para diversificar a carteira.
É uma ótima opção para quem gosta de alinhar seus investimentos com propósito de vida. Afinal é um modo de ajudar a sociedade.
Já para os empreendedores, dentre as vantagens podemos citar a processo desburocratizado que envolve esse tipo de contrato, já que para conseguir dinheiro com os bancos além de ter ficado mais caso, com o aumento da Selic, também é mais rápido que o processo das instituições financeiras tradicionais.
Desvantagens:
Como qualquer outra modalidade, ela possui vantagens e riscos. Em primeiro lugar, é preciso estar atento às pessoas mal intencionadas. Pois elas surgem em qualquer lugar.
Por isso a importância de escolher empresas de investimentos não apenas confiáveis, mas que também possuam experiência no mercado para alocar seus recursos. Portanto, antes de optar por este modelo, desconfie de propostas que apresentem:
- Garantia de capital investido;
- Retornos irreais em curto prazo;
- Cobrança de taxas abusivas;
- Falta de clareza sobre cumprimento das regras da CVM.
A Bloxs avalia todos os projetos por meio de um processo criterioso, com o intuito de reduzir os riscos para os investidores. Além disso, atua em setores estratégicos, como energia e agronegócio, que possuem operações mais estruturadas.
Já as desvantagens do investimento anjo para empresas merece uma atenção especial o contrato assinado para que não haja surpresa.
Como conseguir um investimento anjo?
Com a Bloxs é possível captar investimento anjo para startup ou empresas tradicionais de até R$ 50 milhões. Com o intuito de formar um grupo de pessoas que se reúnem em torno de um projeto, ela é uma excelente opção para cooperar com a inovação do país.
É um modelo simples de captar recursos. Seja para desenvolver ou um produto ou serviço. Afinal, tudo o que o empreendedor precisa fazer é ofertar o projeto por meio da Bloxs. Após a aprovação, inicia-se o processo de captação.
Modelos de captação
São dois tipos de operação. No modo Equity, o investidor se torna sócio da empresa de acordo com o número de cotas que ele adquire. Desse modo, o risco dos negócios são mitigados entre as duas partes.
O formato Debt parece com um modelo de empréstimo tradicional. Ou seja, o investidor empresta recursos por meio da emissão de um CIC (Contrato de Investimento Coletivo), que nada mais é do que um título de dívida, com garantias sólidas.
Por onde começar?
Caso você possua uma ideia de produto ou serviço que depende apenas de capital para sair do papel, o crowdfunding é uma opção viável.
Para saber mais sobre como obter recursos para financiar o seu negócio, entre no site da Bloxs for Business. Em seguida, clique no botão captar e preencha o formulário para iniciar o processo de análise do projeto.
