Para originar operações de sucesso, é necessário considerar, além das garantias, do preparo e da saúde financeira das empresas, a adequação dos projetos às teses de maior aderência no mercado.
As operações que se alinham às tendências e preferências dos investidores incorporam aquilo que eles buscam para diversificar e ampliar seu dealflow.
E a equipe da Bloxs mapeou essas teses, com foco em empresas que desejam captar até R$ 150 milhões e o apoio de uma infraestrutura tecnológica e regulatória completa.
Por isso, continue a leitura deste artigo e saiba quais são os tipos de operações mais visadas em cada setor e aumente o potencial de sucesso das suas indicações.
Como originar operações de sucesso na Bloxs
De nada adianta ter um bom projeto em mãos se, no momento de buscar funding, ele não seguir as teses que encontram mais aderência para o seu porte, de acordo com as preferências dos investidores.
Por isso, é importante estar atento aos tipos de operações mais visadas no mercado em cada setor, pois isso pode ser decisivo para o sucesso ou fracasso das oportunidades que você pretende indicar.
A boa notícia é que a equipe da Bloxs mapeou as operações mais promissoras em cada segmento e, em uma plataforma que reúne empreendedores, investidores e parceiros, permite que você origine esses instrumentos de forma totalmente digital.
Confira a seguir o que você deve observar na hora de indicar um projeto para captação na Bloxs:
Imobiliário
Incorporadoras, loteadoras e construtoras podem realizar operações no mercado de capitais para antecipar recebíveis, financiar obras e captar recursos para empreendimentos em fase avançada, utilizando diferentes instrumentos financeiros, conforme o seu perfil e necessidade.
Vejamos em mais detalhes cada um deles:
Antecipação de recebíveis
Para empresas imobiliárias, a antecipação de recebíveis é importante não apenas para financiar novos projetos e reforçar o caixa, mas também para reduzir o risco de inadimplência de clientes que compraram imóveis a prazo.
Isso é feito através da securitização desses direitos de pagamentos futuros, que são vendidos a investidores no mercado de capitais com deságio.
Existem diferentes instrumentos financeiros que podem ser utilizados para a antecipação de recebíveis no setor, com destaque para o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI).
O CRI é um título de crédito emitido por securitizadoras, lastreado em créditos imobiliários, que pode ser negociado no mercado secundário. As incorporadoras e construtoras podem ceder seus recebíveis para as securitizadoras, que emitem os CRIs e os vendem para investidores, repassando o valor para as empresas.
Financiamento de obras
A operação consiste em obter recursos junto a investidores para custear a execução das obras dos empreendimentos imobiliários. Permite que as empresas tenham mais capital de giro e possam iniciar ou acelerar os empreendimentos.
Entre os instrumentos mais utilizados para esse tipo de projeto estão as debêntures, títulos de dívida emitidos por sociedades anônimas, que representam um empréstimo feito pelos investidores às empresas.
As incorporadoras e construtoras podem emitir debêntures no mercado primário, captando recursos junto aos investidores, que recebem juros periódicos e o valor principal na data de vencimento.
Para captação de empreendimentos em fase avançada, as opções mais utilizadas são os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e os contratos de investimento coletivo (CIC).
No primeiro caso, as empresas podem vender seus empreendimentos para os FIIs, recebendo o valor à vista ou parcelado, ou participar como cotistas dos fundos, recebendo rendimentos periódicos e valorização das cotas.
Já no crowdfunding, as empresas oferecem participação societária ou direitos sobre seus projetos em troca de investimentos feitos por pessoas físicas ou jurídicas. Trata-se de uma solução voltada a empresas de pequeno porte, com receita anual bruta de até R$ 40 milhões. Em cada rodada, é possível captar até R$ 15 milhões.
Agronegócio
No mercado de capitais, as empresas do agronegócio podem emitir títulos para captar recursos a serem destinados a diferentes finalidades, como:
Crédito para produção agrícola
É o financiamento a produtores rurais que viabiliza a safra e a produção agrícola em geral. Para essa finalidade, as empresas do agronegócio podem emitir:
- CPR (Cédula de Produtor Rural): é um título de crédito emitido pelo produtor rural ou cooperativa. A Bloxs trabalha com a CPR financeira, que prevê o pagamento em dinheiro dentro das condições estipuladas na emissão.
- CDCA (Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio): é um título de crédito emitido por cooperativas ou outras pessoas jurídicas que exerçam atividades de comercialização, beneficiamento ou industrialização de produtos agropecuários.
Crédito para indústrias, cooperativas e distribuidores
Envolve a compra ou financiamento de carteira de clientes do agronegócio. Para essa finalidade, as empresas podem emitir:
- CDA (Certificado de Depósito Agropecuário): é um título de crédito emitido por armazéns gerais ou cooperativas que representam a promessa de entrega de produtos agropecuários depositados pelo produtor rural ou por sua cooperativa. A CDA pode ser negociada no mercado secundário ou utilizada como garantia em operações financeiras.
- WA (Warrant Agropecuário): é um título de crédito emitido por armazéns gerais ou cooperativas que representam uma ordem de pagamento contra a entrega dos produtos agropecuários vinculados à CDA.
Crédito para compra de novas fazendas
Permite que o produtor levante recursos para a compra de novas terras. O CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) é um dos títulos mais utilizados nessa operação, que pode ser emitido por companhias securitizadoras, lastreado em direitos creditórios originários de negócios realizados entre produtores rurais ou suas cooperativas e terceiros.
Infraestrutura
Empresas de infraestrutura podem emitir títulos no mercado de capitais para financiar diferentes projetos, com destaque para:
Geração de energia para locação na modalidade Geração Distribuída
Envolve operações de participação societária ou emissão de dívida para projetos de geração de energia em usina solar, de biogás ou central de geração hídrica.
Para essa finalidade, as emissões com maior saída para empresas de pequeno e médio porte são:
- Debêntures incentivadas: títulos de dívida emitidos por empresas que realizam projetos considerados prioritários pelo governo nas áreas de infraestrutura ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação.
- Fundos de Investimento em Participações (FIP): investem em empresas fechadas ou abertas, com o objetivo de participar do processo decisório e influenciar na gestão. Os FIP podem ser utilizados para financiar projetos de geração distribuída, aportando recursos e se tornando sócios das empresas que realizam esses projetos.
- Crowdfunding: para projetos de menor envergadura, o contrato de investimento coletivo pode ser uma opção viável, principalmente para empresas que desejam realizar captações recorrentes de até R$ 15 milhões.
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): é possível emitir CRI para projetos de energia, geralmente, relacionado a operações de built to suit.
Expansão de rede de fibra óptica
Para o financiamento da expansão ou modernização de infraestrutura de telecomunicação, são utilizados diferentes instrumentos, entre os quais se destacam a debênture, para projetos de longo prazo de maior envergadura, e principalmente a nota comercial (NC), título de crédito emitido por empresas não financeiras, que representa uma promessa de pagamento em dinheiro.
A nota comercial pode ser utilizada para financiar projetos sem prazo definido, como instalação, ampliação ou modernização da rede.
Ativos judiciais
Na área de ativos judiciais, a Bloxs permite que os parceiros originem e estruturem operações como:
- Precatórios federais, estaduais e municipais: antecipação de recebíveis de títulos públicos, originados a partir de ação judicial, que estejam em fase de execução de sentença.
- Processos trabalhistas: antecipação de recebíveis de dívida trabalhista, originada a partir de ação judicial.
- Legal Claims: antecipação de recebíveis de ações judiciais entre empresas privadas.
Entre os mecanismos mais utilizados para viabilizar esse tipo de operação estão os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), que podem ser utilizado para antecipar recebíveis de precatórios federais, estaduais ou municipais, adquirindo os títulos públicos dos credores e repassando o valor para eles.
Outra opção é o crowdfunding, especialmente para captações recorrentes de projetos menores.
A Bloxs oferece toda a infraestrutura necessária para a estruturação dessas operações em sua plataforma, de maneira totalmente digital.
Negócios
Para a expansão de negócios, a Bloxs analisa projetos alternativos que vão além dos setores tradicionais. Se você conhece algum projeto que precisa de recursos, cadastre-se em nossa plataforma e submeta a operação para análise. Entraremos em contato para apoiá-lo em toda a jornada.
Convidamos nossos parceiros de originação a se conectarem com a Bloxs, a plataforma líder em originação, estruturação e distribuição.
Não apenas oferecemos as teses de mercado mais estratégicas, mas também apoiamos projetos inovadores e promissores em todas as etapas.
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