Bloxs teses: por que apostamos no mercado imobiliário e de crédito privado?

A Bloxs ampliou suas teses de investimento nos últimos anos para que os investidores pudessem diversificar seu portfólio como os maiores gestores de fundos de private equity e ativos alternativos do mundo.

Desde projetos em setores sólidos e estratégicos, como agronegócio e energia renovável, até segmentos emergentes e exponenciais, como criptoativos, créditos de carbono e startups, a Bloxs busca selecionar oportunidades únicas que gerem retornos acima da média dos mercados tradicionais.

No setor de crédito e imobiliário não é diferente. Em um ambiente de juros ainda elevados e incerteza econômica, esses dois mercados podem oferecer o impulso necessário para os investidores conseguirem ter alta rentabilidade, sem abrir mão da segurança.

Neste artigo, vamos entender melhor as teses de investimento da Bloxs para o setor de private debt (dívida) e real estate (imobiliário) e quais são os atrativos desses mercados para investidores que buscam retornos mais atraentes, sem a volatilidade do mercado financeiro.

Os tópicos que vamos abordar a partir de agora são:

Crédito corporativo como tese de investimento

O mercado de dívida corporativa é um dos mais ativos e dinâmicos do país, movimentando bilhões de reais todos os anos, em títulos como debêntures, recebíveis, notas comerciais, letras crédito e muito mais.

A emissão de dívida no mercado de capitais é uma das formas mais eficientes de as empresas captarem recursos de forma recorrente e a custos relativamente mais baixos do que as linhas tradicionais de crédito.

Com isso, podem realizar investimentos, financiar novos projetos e expandir seus negócios, graças ao aporte de investidores que buscam maiores taxas de remuneração e diversificação patrimonial.

Entre as principais vantagens da emissão de títulos de dívida como estratégia de crescimento empresarial, podemos citar:

Diversificação de fontes de financiamento, reduzindo a dependência a linhas tradicionais de crédito bancário, que costumam ser mais caras, burocráticas e com piores condições de pagamento.
Flexibilidade na estrutura de dívida, ajustando-a de acordo com suas necessidades financeiras e objetivos estratégicos, como maturidade, valor nominal, juros, condições de pagamento, entre outros fatores.
Custo de captação relativamente mais baixo, especialmente para empresas com boa classificação de crédito e bom histórico de pagamento de dívidas anteriores.
Aumento da visibilidade e credibilidade: a emissão de títulos de dívida é capaz de aumentar a visibilidade e a credibilidade da empresa junto ao mercado financeiro, o que melhora sua reputação, fortalece seu perfil financeiro e a ajuda a atrair investidores e parceiros de negócios.
Refinanciamento e reestruturação de dívidas existentes: ao emitir títulos no mercado, as empresas podem refinanciar obrigações existentes, substituindo dívidas com vencimento próximo por títulos com prazos mais longos ou com condições de pagamento mais favoráveis.

Para os investidores de crédito privado, as vantagens também são grandes, principalmente em momentos em que a taxa básica de juros aumenta a remuneração de títulos de empresas sólidas e com bom histórico de pagamento.

Operações de crédito na Bloxs

Quem pensa que o mercado de dívida corporativa está restrito a grandes empresas, com fácil acesso ao mercado, está muito enganado.

Empresas de pequeno e médio porte também podem realizar captações junto a investidores, através de plataformas especializadas, como a Bloxs, que oferece soluções completas que vão desde contratos de investimento coletivo (crowdfunding) até operações estruturadas, como debêntures, certificados de recebíveis e fundos de investimento.

Na Bloxs, as operações de crédito são analisadas por uma equipe de especialistas, que analisam as necessidades de financiamento de cada empresa e seu perfil de risco, prezando pela transparência e segurança dos investidores.

Leonardo Pinto (CIO da Bloxs) explica o que levou a Bloxs a optar por operações de crédito neste momento:

“Com a redução do apetite dos bancos em dar créditos, boas empresas tiveram suas linhas de financiamentos cortadas e estão buscando novas oportunidades. Precisamos aproveitar este momento para separar o joio do trigo.”

Essa nota de risco ajuda o investidor a entender melhor a chance do investimento ser bem-sucedido, e a precificação do empréstimo leva esse risco em consideração.

Além disso, a grande maioria das operações conta com garantias reais e fiduciárias, que protegem o investidor em caso de inadimplência.

Vantagens de investir em operações de crédito na Bloxs

A Bloxs seleciona empresas de pequeno e médio porte saudáveis, que desejam diversificar suas fontes de financiamento e reduzir sua dependência a linhas de crédito mais caras.

No mundo dos investimentos alternativos, as operações de dívida corporativa são conhecidas como private debt e visam atender às necessidades de financiamento de empresas de capital fechado.

Na Bloxs, esse tipo de operação oferece as seguintes vantagens:

Retorno mais atrativo: as operações de private debt na Bloxs oferecem taxas de retorno mais atraentes do que as do mercado de crédito corporativo padrão e podem servir de fonte de fluxo de caixa alternativo para os investidores.
Diversificação de portfólio: o investimento em títulos de empresas de pequeno e médio porte na Bloxs é uma excelente forma de diversificar a carteira, reduzindo a correlação dos ativos e a exposição ao mercado financeiro tradicional.
Diluição de risco: as operações de dívida privada na Bloxs permitem que os investidores reduzam a correlação dos ativos na carteira e, assim, a disseminação do risco como um todo dentro do portfólio.
Diversificação de estratégias: a dívida corporativa oferece uma ampla gama de estratégias de investimento, como crédito para empresas, financiamento de infraestrutura, financiamento de projetos específicos e muito mais. Isso permite que os investidores escolham estratégias que sejam adequadas aos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.
Acesso a oportunidades exclusivas: as operações de crédito na Bloxs costumam oferecer oportunidades exclusivas de investimento, como empréstimos para empresas de segmentos promissores e projetos específicos que podem não estar amplamente disponíveis em investimentos públicos.

Saiba mais sobre as operações de crédito privado no artigo especial que escrevemos sobre o assunto:

Imóveis como tese de investimento

A tese de investimento imobiliário da Bloxs procura oferecer aos investidores oportunidades exclusivas para rentabilizar o capital com projetos de alta qualidade e capazes de entregar retornos acima da média dos investimentos tradicionais.

Esses projetos envolvem desde operações built to suit até a aquisição de imóveis em construção abaixo do preço de venda, com potencial de retorno seja por meio do aluguel das propriedades ou da sua comercialização após a conclusão das obras.

Para Leonardo, este é o melhor momento para se investir no segmento imobiliário.

“O momento de comprar imóveis é no ciclo de baixa, para aproveitar a alta que vem em seguida, quando os juros começam a cair e a economia se reaquece.”

A Bloxs conta com uma equipe especializada na análise da viabilidade dos mais variados empreendimentos imobiliários, buscando entender o mercado onde o estão localizados para identificar o melhor valor de venda do bem acabado.

Os descontos que os especialistas da Bloxs buscam nos projetos da sua tese imobiliária variam entre 30% e 50% do valor de venda no futuro.

Esses descontos são factíveis, na medida em que o montante investido é importante para o incorporador, que deseja terminar o projeto o mais rápido possível para receber o saldo final da obra ou atingir o nível mínimo de construção, para que um banco sinta-se confortável em financiar o término da obra.

Por que investir em operações imobiliárias na Bloxs?

Através da Bloxs, o investidor tem acesso a um mercado maduro, resistente a crises e que oferece o duplo benefício da valorização patrimonial e da diversificação das fontes de renda.

Nas operações de equity, os investidores não estão fornecendo um empréstimo ao incorporador, mas adquirindo unidades de um projeto com bom nível de desenvolvimento e aporte relevante de capital dos empreendedores, garantindo maior assimetria de interesses.

Além desses benefícios, podemos citar ainda:

Fluxo de caixa: o investimento direto em imóveis comerciais ou residenciais é capaz de gerar um fluxo de caixa estável por meio do recebimento de aluguéis, o que pode ser uma fonte de renda estável para os investidores.
Valorização do patrimônio: vivemos em um país ainda carente de boa oferta imobiliária nos grandes centros urbanos e principalmente no interior, o que contribui para a valorização das propriedades ao longo do tempo, o que oferece ainda mais proteção para os investidores.
Proteção contra inflação: o investimento em real estate pode ser uma proteção contra a inflação, uma vez que os aluguéis e os valores dos imóveis tendem a se ajustar às mudanças nos preços ao longo do tempo. Em períodos de inflação, os imóveis geralmente apresentam um desempenho relativamente melhor em comparação com ativos tradicionais, que podem ser afetados negativamente pela inflação.
Acesso a diferentes segmentos do mercado imobiliário: o investimento em real estate na Bloxs oferece acesso a diferentes segmentos do mercado imobiliário comercial e residencial, permitindo que os investidores diversifiquem seu portfólio imobiliário e aproveitem diferentes oportunidades que esse mercado oferece.

Se você quer começar a investir agora em oportunidades do setor de crédito e imobiliário com maior potencial de retorno e valorização de capital, o seu lugar é na Bloxs.

Faça seu cadastro agora mesmo em nossa plataforma para saber em primeira mão quando a próxima oferta do seu setor de interesse será aberta.